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当行情出现震荡该如何应对?

2021-07-22 16:07:58

通常来说,我们口中的震荡行情以及趋势行情,大多都是在事实发生之后才看得清,那么当下是否能看见行情出现不同的波动走向,是否能够尽快反应过来就显得相当重要了,要做到这点所需要具备的能力肯定不是只有理论知识而已,经验、眼界、直觉这些要点也需要同时培养,一个普通交易员要提升这些能力最简单的方法就是累积大量经验,并期望从众多经验当中潜移默化地获取其他能力,今天将给大家讲解几个操作上的重点,希望在行情进入震荡时可以多一个理论。

 

像是盘整型态的震荡行情,可以划分为高位震荡、中位震荡、低位震荡三种,如果是三角区间或是楔型区间的震荡模式,则可以再多分出上升震荡及下跌震荡两种。我们接着用操作难度较低的盘整型态做说明,当交易遇到震荡该如何操作,学好逻辑观念后也能将相同的操作概念用在其他几种震荡模型上进行分析。

                                             

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上图为一段盘整型态,首先我们可以通过支撑阻力的概念划分出区间内的关键位置,如上图红线标记处,不过一开始的行情并不是特别明朗,因此,我们可以在行情移动的过程中慢慢调整关键价的位置。


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当行情形成一段双顶,且高点位置相仿时,我们可以猜测接下来可能会进入盘整或形成反转型态,而目前区间内正好有一处明显的关键位置,红线处就会成为接下来判断型态结构或盘整震荡的重点。

 

如果找不到关键价位可以考虑使用斐波那契回调线作为分析辅助,将几个参数设定在0%、20%、30%、50%、70%、80%、100%。 0%及100%分别放在当前区间的最高位及最低位,其中50%就是一道分水岭的位置,如果行情真的相当剧烈或是没有明显的支撑阻力重叠,导致投资人没有办法判断关键价位,那么50%的中位线将可以暂时作为替代品进行分析,如下图可见红线的关键价位与斐波那契回调线50%的位置相差不多,用作后续行情的分析判断也会有不错的效果。


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找到关键位置之后我们就能将行情进行分类,在关键价之上的震荡行情称为高位震荡,反之,在关键价位下方的震荡就叫做低位震荡,如下左图标记处。如果价格在关键价位附近反复穿插且波动较小,这种行情表现称为中位震荡,如下右图标记处。


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震荡过程中的中位盘整无法成立明确的进场、出场讯号,因此不建议投资人对中位盘整的型态进行处理或操作,我们需要将目光着重在高位及低位震荡上。这两种震荡模式理论上来说会在价格突破关键价位后来到震荡区间的边缘再次形成反弹,因此,我们就能利用这个特性架构出低点做多、高点做空的基本操作模式,不过并不是每一次的震荡盘整都能够顺利的抵达区间边界,这时就需要再一次借助回调线判断进出场时机的落点位置。

 

先来说说关于进场的方式,之前提到震荡过程中并不见得每一次的行情转向都会来到区间的另一侧边界,但是只要不是中位震荡,就有9成以上的机会回到关键价位或是回调线50%的位置。而出场时机则是套用保守型操作的观念,一段行情只取其中的6~8成作为操作目标即可,拿捏得太精准很容易翻车,毕竟市场实际走法并不如理论般精确。

 

这时我们就能结合文章前半段提到的观念归纳出两种做法:

1、当价格来到了区间边界或是回调线的20%、30%、70%、80%位置,并且出现了止跌/止涨现象,那么将可以进场操作反转单到区间中的关键价位或是回调线50%的位置。

2、当价格向上突破中位线/关键价位后进场做多,向下跌破则进场做空,或是当价格在中位线/关键价位处出现了止跌/止涨现象,也可以进场操作反转单,而出场时机将以回调线的20%、30%、70%、80%位置作为满足点止盈。

 

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上图当中的标记位置都是在震荡型态确立后所形成的进场点,总共9个进场机会,其中有两次行情属于中位震荡,因此以亏损收场,其余7笔单抵达满足点止盈,将近有8成的胜率。如果套入资金风控做计算,单次成本5%,盈利系数1.5的情况下,总亏损(-5%*2次=-10%)与总利润(5%*1.5*7次=52.5% )相抵消还有42.5%的绩效成绩。

 

细心点的小伙伴会发现有很多进场机会并没有标出来,原因是这些型态讯号没有完全符合要求,而这9个进场点都是型态相当漂亮且完整才会做进场,建议各位在交易时对型态要求高一些,别因为型态相似就急着做进场,我们做交易要求的是效率及精确,别搞得好像非得靠运气才能盈利。

 

在震荡行情中想要大幅获利并非不可能,但需要付出的心力、精力很难符合预期,但是放着行情跑而不进行操作又好像有点浪费,我们能做的就是找好震荡区间的各个关键位置,并妥善处理各个区间的操作方式,简单的事情重复做,累积下来便能成为该领域的高手。